有許多投資國外股票、期貨、基金的人，都聽過道瓊指數，也大概知道要怎麼去投資，但還是有很多人不懂道瓊指數和小道瓊期貨有甚麼差別。
簡單來講，小道瓊期貨是投資道瓊指數的方法之一，而道瓊指數主要是由哪些類股組成？最大的權值股是哪幾間公司？這篇文章就要來和大家分享，關於道瓊指數，你不能不知道的幾件事情。
甚麼是道瓊工業指數
道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average，DJIA）就是我們常聽到的道瓊指數，為美國歷史最悠久的市場指數之一，同時也是我們在財經新聞上常見到的美股指數代表。道瓊工業指數共有30檔，都是美國最大或最知名的上市公司，這些公司的範圍涵蓋了工業、金融、科技、保險等領域，也是因為成份股與實體經濟具有高度掛鈎，讓道瓊指數一直被當作是美國景氣的其中一項重要指標。
道瓊工業指數成分股
道瓊指數所選的成份股，都是在各領域中最具代表性的公司，因此公司的股價表現也受到全球市場矚目，為了保持這一個特點，編制的公司也會對道瓊工業指數予以調整，用更有活力且具代表性的公司取代。在 1896 年時，道瓊指數成份股只有 12 檔，主要都是由當代的工業巨頭組成，這是因為在當時美國屬於重工業時代，道瓊工業指數就被用來當作美國重工業的景氣指標。
而對我們現代的投資人來講，雖然道瓊指數全名為道瓊工業平均指數，但並不代表道瓊的成份股全部都著重在工業類股、製造業類股，事實上指數中的「工業」二字歷史意義比實際意義大，現在早已擴大納入科技、金融、零售等類股公司，以下為道瓊指數目前的30間成分股：
| 代碼 | 公司名稱 | 代碼 | 公司名稱 | 代碼 | 公司名稱 |
| AAPL | 蘋果 | GS | 高盛證券 | MRK | 默克藥廠 |
| AMGN | 美國安進 | HD | 家得寶 | MSFT | 微軟 |
| AXP | 美國運通 | HON | 漢威 | NKE | NIKE |
| BA | 波音 | IBM | 國際商用 | PG | 寶鹼 |
| CAT | 開拓重工 | INTC | 英特爾 | TRV | 旅行家 |
| CRM | 賽富時 | JNJ | 嬌生 | UNH | 聯合健保 |
| CSCO | 思科 | JPM | 摩根大通 | V | VISA |
| CVX | 雪佛龍 | KO | 可口可樂 | VZ | 威瑞森 |
| DIS | 迪士尼 | MCD | 麥當勞 | WBA | 沃博聯 |
| DOW | 陶氏 | MMM | 3M | WMT | 沃爾瑪 |
道瓊工業指數報價與歷史走勢
報價
道瓊工業指數屬於現貨，由於券商買報價要錢但又沒辦法讓客戶直接交易的關係，所以你在國內的下單軟體上面看到的，通常都是小道瓊期貨（YM）的報價與線圖，那麼問題來了！對於會習慣觀察現貨走勢的投資人來說，要到哪裡才看的到道瓊工業指數的報價與線圖呢？其實你只要上網GOOGLE一下就有很多網站會免費分享了，而在這當中我個人比較推薦的就是Tradingview這個網站。
Tradingview是一款可以看盤加上編制圖表的軟體，它光是免費版就有很多強大的功能，你可以在上面看到很多國內券商找不到的商品報價，包含股票、期貨、外匯、加密貨幣、經濟指標等等，有機會我在另外寫一篇文章好好介紹。當然Tradingview除了可以免費使用之外，還有一個最大的好處，就是一目了然的中文版操作介面，讓你在編製自己想看的圖表時，不會被太多英文給搞得頭昏腦脹。
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歷史走勢
道瓊工業指數從成立初期艱難的20幾點，一路成長到如今的3萬多點，我們可以發現無論中間經歷過多少次讓股市崩盤的大事件，指數最終還是會回到上升的軌道，今年初（2022年）道瓊工業指數甚至還創下歷史新高，別忘了在這之前，才剛因為疫情的關係導致股市大跌，當時要你進場買股票可能就像剁手一樣困難，也難怪我們常常會聽到投資專家告訴你，當股市大跌就是進場買股票的好時機。
「當別人貪婪時恐懼，當別人恐懼時貪婪」－股神巴菲特
基本上只要國家的經濟結構不是太畸形，大部分國家的股價指數都會呈現長期上漲的特性，包含我們國內的加權指數，因此只要你有耐心選擇財報穩健的公司做長期投資、或者直接投資指數的基金、ETF等等，績效、報酬率都不會太差（難怪一堆人喜歡買0050），這種方法會比較適合平常懶得研究股市、對風險承受能力比較低的投資人。
道瓊工業指數各項紀錄
歷史最高價格：36,952.7（2022年1月5日）
歷史最高收盤價：36,799.65（2022年1月4日）
歷史單日最大漲幅點數：2,145.77點，收盤價20,704.91點（2020年3月24日）
歷史單日最大跌幅點數：3,069.16點，收盤價20,188.52點（2020年3月16日）
道瓊指數和小道瓊的差異
看完上面的敘述，你對道瓊工業指數已經有一定的了解，而小道瓊期貨就是其中一種投資道瓊指數的方法，和大部分 ETF 追蹤的道瓊指數不太一樣，小道瓊交易的是道瓊工業指數本身，關於小道瓊期貨是甚麼的教學，你可以參考這篇文章：小道瓊期貨教學｜甚麼是小道瓊期貨？｜如何查詢保證金、開盤時間、注意事項2022
| 道瓊工業指數 | 小道瓊指數期貨 | |
| 開盤時間（台灣） | 21：30～次日04：00 | 06：00~次日05：00 |
| 交易所 | 紐約證券交易所 那斯達克證券交易所 | 芝加哥期貨交易所 |
| 能否直接交易 | 不可以，需透過小道瓊期貨，或者其他相關基金、ETF進行買賣。 | 可以，透過券商開立期貨帳戶，就可以進行買賣。 |
道瓊工業指數的交易技巧
由於小道瓊期貨是最直接交易道瓊工業指數的方式，因此我會從期貨的角度出發，分享一個小小的交易技巧，很簡單，就是你要了解道瓊工業指數的計算方式。
無論是元大台灣五十ETF（0050），還是台灣加權指數，權重最大的都是護國神山－台積電（2330），因此很多人都會觀察台積電的走勢來決定自己投資的方向。同樣將這個方法套用在道瓊指數上，我們要先知道一件事情，就是道瓊指數的計算方式是採用「價格加權」，因此「股價越高，權重越大」。
你可以透過前面提到的Tradingview網站去觀察這些個股的走勢，來當作自己交易小道瓊期貨時的參考。另外和台積電佔加權指數的權重接近30%不一樣，就算是目前價格最高的UNH，也只佔道瓊工業指數權重約10%，兩者比較起來，後者對標的本身的影響更小一點，習慣投資國內股市、期貨的人，在交易小道瓊期貨時，這點要特別注意一下。
影響道瓊工業指數的因素
對長期投資人來講，在投資美股的時候，往往會買了放著就不管，在大方向沒看錯的情況下，這種方法當然是輕鬆無壓力，但俗話說的好，不怕一萬只怕萬一，當一些會影響市場行情的因素出現時，我還是建議你要去了解一下，這樣才是對自己的投資負責的方式，適時的加減碼，能提高賺錢的機會，對你的交易也會有所幫助。以下我會列舉一些可能影響道瓊工業指數的因素，大家平常如果在新聞上有看到，可以稍微去了解看看。
經濟政策：FED升息、貨幣寬鬆政策、提高關稅、提高財政支出等等
數據公布：CPI數據、非農數據、經濟成長率、失業率等等
公司財報：超級財報周
事件影響：總統大選、戰爭、脫歐公投等等
總結｜利用道瓊工業指數投資美股
如果你是對投資美股整體市場有興趣的人，要先知道美股市場結構和台灣股市不一樣的地方，有一點就在於美股有很多種類的股價指數，其中最具代表性的三大指數分別是標準普爾500指數（S&P 500）、那斯達克指數（NASDAQ）以及本篇文章提到的道瓊工業指數（DJI 30）。
由於道瓊指數的成分股只有少少的30間公司，再加上計算指數的方式並非「市值加權」而是「價格加權」，因此一直被許多市場投資人認為它不太適合代表美股整體市場，道瓊指數追蹤的，是各個產業的龍頭公司股票，所以比較適合代表美國龍頭產業的走勢。
基於以上的原因，我會建議你在投資美股指數的時候，先想一下自己的投資方向，如果你偏向投資藍籌股，那就可以選道瓊工業指數；如果你偏向投資整體股市，那就可以選S&P500指數；如果你偏向投資美國科技股，那就可以選那斯達克指數。
關於另外兩種指數的特色我會找時間再另外寫文章分享，祝大家在投資路上都能順利賺大錢！
