最近美金的強勢相信大家都有目共睹，主要的原因當然就是美國聯準會的升息態度。目前全球的非美貨幣像是日圓、歐元、澳幣、加幣等等，都在這波美金匯率強勢的主導下，持續貶值，包含國內的新台幣匯率也創五年多以來的紀錄，即將貶破32大關。
身為投資人你不能不知道美金匯率強勢的走升，對整體投資市場帶來怎樣的影響，首先最明顯的當然就是外資的大舉出走而導致股市、匯市的大逃殺，在這種狀況下，股票沒辦法賺錢，投資美金看起來就會是一個不錯的選擇，然而投資美金的方式有好幾種，選哪種方式才好呢？這篇文章就要來跟大家分享一種可以讓投資人更靈活操作的方式，那就是利用美元指數期貨來投資美金。
甚麼是美元指數期貨
美元指數期貨（DX）是以美元指數為標的，在美國州際期貨交易所（ICE US）上市的一種期貨商品，美元指數主要由六大主要國際貨幣加權平均組成，分別是歐元、日圓、英鎊、加幣、瑞典克朗、瑞士法郎，目前歐元的比重最高，比例超過50%，因此美元幾乎和歐元呈現反向的走勢，而歐元的波動也對美元指數的影響最大。
| 歐元 | 57.6% |
| 日圓 | 13.6% |
| 英鎊 | 11.9% |
| 加幣 | 9.1% |
| 瑞典克朗 | 4.2% |
| 瑞士法郎 | 3.6% |
美元指數是衡量國際匯率變化很重要的一項指標，雖然只由六種外幣組成，但美金在全球經濟上有著主導的地位，美元指數上漲，代表美金升值，大部分非美貨幣就會走弱；美元指數下跌，代表美金貶值，大部分非美貨幣就會走強。
合約規格和保證金
前面提到過美元指數期貨（DX）在美國州際期貨交易所（ICE US）上市，目前最新的交易時間是：
| 周一 | 【夏令時間】06：00～次日凌晨05：00 【冬令時間】07：00～次日凌晨06：00 |
| 周二至周五 | 【夏令時間】08：00～次日凌晨05：00 【冬令時間】09：00～次日凌晨06：00 |
| ※美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。 |
如何查詢美元指數期貨最新的保證金以及合約規格等等，以群益期貨的官網（https://www.capitalfutures.com.tw/）當作例子，進去官網之後，你可以點選「期貨」下面的「商品資訊」欄位，在畫面左邊的「商品合約規格」選擇「美歐交易所」欄位，你就可以從美國州際期貨交易所（ICE US）找到美元指數期貨（DX）的交易規則，包含開盤時間、結算方式等等。
（群益期貨官網>商品資訊>商品合約規格>美歐交易所>美國洲際期貨交易所ICE US－美元指數期貨)
| 商品種類/代號 | 美元指數(DX) |
| 合約數量 / 間距 | 指數×1,000美元 |
| 最小跳動值 | 0.005點=5美元 |
| 漲/跌 or 溶斷 | 無 |
| 合約月份 | 3,6,9,12 |
保證金的部分，則要從剛剛在畫面左邊的「商品保證金」欄位點選「美歐交易所」，一樣在美國州際期貨交易所（ICE US），就可以找到美元指數期貨（DX）最新的保證金是多少了。
（群益期貨官網>商品資訊>商品保證金>美歐交易所>美元指數期貨)
| 代號 | DX |
| 商品種類 | 美元指數期貨 |
| 計價幣別 | 美金 USD |
| 原始保證金 | 1,980 USD |
| 維持保證金 | 1,800 USD |
| 當沖保證金 | 990 USD |
※以上資料截至2024年2月，實際規格以交易所最新公告為主。
如何交易美元指數期貨
要投資美元指數期貨很簡單，主要就是做到以下三點：
一、擁有一個期貨交易帳戶
二、準備好足夠的資金
三、熟悉下單軟體的操作
美元指數期貨屬於海外期貨商品的一種，而海外期貨的交易方式都大同小異，詳細的內容你可以參考我之前寫的這篇文章：小道瓊期貨教學｜甚麼是小道瓊期貨？｜如何查詢保證金、開盤時間、注意事項。我直接以群益期貨的手機下單APP「行動贏家」當例子，給大家看一下交易美元指數期貨時的畫面。
一、點開「群益行動贏家APP」→「全球期貨」
二、點上面的商品名稱→「海期權」→「ICEUS美國洲際期貨交易所」
三、點「DX美元指數」→「美元指熱」
四、點「名稱」→「商品走勢」／點「報價」→「超光速下單」
五、點選價格進入下單畫面
交易美元指數期貨的注意事項
事件、數據公布
影響美金匯率走勢的因素很多，這是因為美金是在全球流通的主要貨幣，除了美國以外，另外幾大國家例如歐洲、日本等等，如果有甚麼重要的經濟變化，或多或少都會影響到美金的匯率走勢。
經濟政策：FED升息、貨幣寬鬆政策、提高關稅、提高財政支出等等
數據公布：CPI數據、非農數據、經濟成長率、失業率等等
事件影響：總統大選、戰爭、脫歐公投等等
以近期影響美元走勢較深，FED公布的FOMC利率決策會議來講，當FED態度很鷹派，例如縮減購債、貨幣緊縮、強勢升息時，美元就會走強；反之，FED態度鴿派，美元就會走弱。
當沖單的注意事項
海外期貨的當沖單規則，是當你的權益數大於原始保證金時，那麼收盤前會自動將你的當沖單轉為非當沖單留倉，這部分和國內期貨不一樣需要特別注意。
如果你的權益數不足原始保證金，那麼在收盤前30分鐘內，券商交易室有權利會自行幫你做沖銷，因此收盤前30分鐘內不可以在自己下平倉單，如果你在這段時間內執行平倉的動作，有可能會導致重複下單，虧損的部分就要你自行承擔。
能否用台幣交易
可以！美元指數期貨的保證金雖然是用美元計價，但你也可以用台幣直接下單，系統在扣保證金的時候，會自動換算等值的台幣，非常方便。但要注意的是如果留倉比較多天的話，券商會把原本預扣的台幣自動換匯成美元。（後面這段比較複雜，總之用台幣、美元都可以交易就對了，詳情可以問自己的營業員）
總結｜利用美元指數期貨投資美金匯率的好處
大部分的人投資美金通常是直接跟銀行換匯存美金，不然就是買美元外幣保單或美金ETF，這些方法都不錯，但還是有缺點，比方說投資期間拉長就要承擔匯率下跌的風險，或者投資金額不多，即使美元匯率上漲了，但也賺不了太多錢等等，那麼透過美元指數期貨來投資美金，有哪些優勢呢？
資金自由度高
以外幣保單或者外幣定存來講，通常都要綁一定的年限，才能得到比較優惠的利率，缺點很明顯，就是你不知道在合約年限屆滿之前，美金匯率市場會發生甚麼變化，投資人最終賺到利息但賠了匯差這種事早已屢見不鮮，就算你是用分期繳保費的方式來分散匯率風險，仍然會遇到最近這種美元一直漲，美金反而越換越貴的尷尬情形，也難怪美元保單會滯銷！
另外你的資金一旦被年限綁定，在需要用錢的時候就沒辦法即時變現，這時利用美元指數期貨可以隨時買賣的高流動特性，你就不必擔心會有年限綁定的問題，無論美元是升值還是貶值，你都可以隨時做加減碼，或者停利停損的動作，把風險掌控在自己手中，資金自由度更高。
超高的報酬表現
無論是以旅遊或者投資為目的，有很多人都會直接透過銀行的外幣帳戶，把新台幣換匯成美元存起來，然而這種方式和直接投資美元指數期貨比起來，兩者的報酬率簡直天差地別。
以下圖為例，用美金/新台幣的匯率走勢和美元指數期貨的走勢來計算，假設起始本金都是30萬新台幣，在銀行做美金換匯交易的匯差可以賺到約4萬5新台幣，然而期貨這邊卻可以賺到64萬新台幣，獲利差了10倍以上！真的非常誇張，當然這也是缺點之一，後面會提到。
上述兩點是投資美元指數期貨的優點，看起來很優，但還是有需要你去注意的地方，比方說當你資金比較少的時候，就不太適合利用美元指數期貨做一年以上的長期投資，除了期貨一段時間會結算一次的關係外，槓桿的特性也會讓你在行情波動變大的時候，承擔比較高的風險。
至於甚麼時候適合投資美元指數期貨，我個人覺得像現在這種行情，就是一個投資美元指數期貨不錯的時機，為甚麼呢？因為當美元指數一直在創新高，這種時候要你去買美金或者美元保單等等，就好像股票要你追高一樣，你心裡一定會很擔心自己走霉運，直接買在高點被套牢，甚至被綁年限想賣都賣不掉。
而利用美元指數期貨的方式去買賣，即使接下來上漲的空間不多，短線上你仍然可以獲得不錯的報酬，或者你覺得美元高點已經到了，也可以直接選擇放空美元指數期貨，無論行情怎麼走，你都可以靈活應對。因此建議大家，如果最近你也在考慮要投資美金，記得要先想好以自己目前的條件以及想法，比較適合去用哪種方式投資，做好功課以及規劃，選擇最有利的商品去投資，就可以大大提升你的獲利率。
有任何問題都歡迎在底下留言給我，祝大家投資路上都能順利賺大錢！
